Şirket Bildirimleri (SEC)
ADP, 30 Eylül 2026'da sona eren 2027 mali yılı birinci çeyreğinde gelirinin %6 artarak 5,5 milyar $'a çıktığını (organik sabit kurda +%6) ve net kârının %11 artışla 1,1 milyar $ olduğunu bildirdi. Düzeltilmiş FVÖK %12 artarak 1,5 milyar $'a, düzeltilmiş FVÖK marjı 130 baz puan artışla %26,8'e ulaştı; seyreltilmiş hisse başına kâr %14 artışla 2,83 $, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kâr %13 artışla 2,82 $ oldu. Employer Services geliri %6, PEO Services geliri %7 arttı; müşteri fonlarından elde edilen faiz geliri %15 artışla 329 milyon $ oldu. Şirket 2027 mali yılı beklentisini yükseltti: gelir büyümesi yaklaşık %6, düzeltilmiş FVÖK marjında 70–90 baz puan genişleme, seyreltilmiş hisse başına kâr büyümesi %12–14, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kâr büyümesi %10–12.
Özetler yapay zekâ ile hazırlanır; asıl bildirim esastır. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bilanço Takvimi ve Tepkisi
| Bilanço | 2 gün | 1 hafta | 1 ay |
|---|---|---|---|
| 28 Ekim 2026 | −%2,4 | — | — |
| 29 Temmuz 2026 | −%0,1 | +%2,4 | +%7,0 |
| 29 Nisan 2026 | +%6,4 | +%5,7 | +%9,3 |
| 28 Ocak 2026 | −%3,4 | −%7,6 | −%15,8 |
"Tipik" hareket son bilançoların ortalamasıdır, beklenen hareket değildir. Getiriler bilançodan önceki kapanıştan itibaren. Geçmiş tepkiler sonraki hareketi göstermez; yatırım tavsiyesi değildir. Kaynak: SEC.
Değerleme (DCF)
Broker Konsensüs Özeti
Son Dönem Finansallar (GUNCEL)
Analiz Skoru Detayı
FD/FAVÖK 18.1x ile sektör medyanı 28.376x'in altında — operasyonel karlılığa göre ucuz fiyatlanıyor.
ROE %78.9 — sektör medyanı %23.2'nin 55.7 puan üzerinde.
PD/DD 22.83x. Defter değeri primli.
DCF'e göre %11.6 primli — pahalı görünüyor.
Net kar YoY %13.7 büyüdü — makul ama güçlü değil.
Son 90 günde AL tavsiyesi bulunmuyor.
Son 5 günde aktif teknik sinyal bulunmuyor.
Net Borç/FAVÖK 0.3x — makul seviyede.
ADP mevcut tabloda cazip görünmüyor. Değerleme açısından bir metrik cazip.